Humboldt-Universität zu Berlin - Wirtschaftswissen\=schaftliche Fakultät

Academic Vitae / Wissenschaftlicher Lebenslauf

• Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Universität Mannheim (Diplom-Kaufmann 1970)
• Doktorand an der Graduate School of Business der Stanford University (Ph.D. 1977)
• Wissenschaftlicher Mitarbeiter an den Universitäten Konstanz und Mannheim (Habilitation 1982)
• Visiting Associate Professor of Finance an der University of Chicago (1982-1984)
• Professor für Finanzierung und Bankbetriebslehre an der Universität-GH Siegen (1984-1987)
• Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Universität Augsburg (1987-1992)
• Visiting Professor of Finance an der Wharton School der University of Pennsylvania (1991-1992)
• Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Humboldt-Universität zu Berlin (seit 1992)

Institutional Affiliations / Mitgliedschaften

• Member of the Managing Board, European Institute for Advanced Studies in Management, Bruxelles, Belgium, since 2007
  
• Program and Local Chair, European Finance Association, Annual Meeting 2002, Berlin
  
• President, European Finance Asscociation, 2003 (www.efa-online.org)
• Board Member, European Finance Association, 2001-2005
• Member of the Finance Education Committee of the Financial Management Association  since 2005
• Member of the  Editorial Board, European Financial Management since 1997
• Member of the American Finance Association, the European Finance Association, the Financial Management Association, the Deutsche Gesellschaft für Finanzwirtschaft, the Verband der Hochschullehrer für  Betriebswirtschaftslehre

Professional Acitivities / Professionelle Aktivitäten

• Herausgeber der Schriftenreihe "Empirische Finanzmarktforschung / Empirical Finance" (Gabler, Edition Wissenschaft), gemeinsam mit J. Krahnen, Universität Frankfurt
• Prüfer für das Wirtschaftsprüfungsexamen bei der Wirtschaftsprüferkammer
  

Publications (since 1996) / Veröffentlichungen (seit 1996)

Full list since 1975

Stehle, R./Huber, R./Maier, J. (1996): Rückberechnung des DAX für die Jahre 1955 bis 1987, Kredit und Kapital 29: 277-304.
 

Stehle, R. (1997): Der Size-Effekt am deutschen Kapitalmarkt, Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft 9: 237-260.

Stehle, R. (1998): Aktien versus Renten, in: Cramer, J.-E./Förster, W./Ruland, F. (Hrsg.): Handbuch zur Altersversorgung, Frankfurt am Main: 815-831.

Stehle, R./Maier, J. (1999): Berechnung von Nachsteuerrenditen für den deutschen Rentenmarkt auf Basis des REX und des REXP, Kredit und Kapital 32: 125-145.

Stehle, R./Ehrhardt, O. (1999): Renditen bei Börseneinführungen am deutschen Kapitalmarkt, Zeitschrift für Betriebswirtschaft 12.

Stehle, R./Ehrhardt, O./Przyborowski, R. (2000): Long-run stock performance after initial public offerings and seasoned equity issues in the German capital market, European Financial Management 6.

Jaschke, St./Stehle, R./Wernicke, S. (2000): Arbitrage und die Gültigkeit des Barwertprinzips im Markt für Bundeswertpapiere, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 52: 440-468.

Grauer, F.L.A./Litzenberger, R.H./Stehle, R. (2003): Sharing Rules and Equilibrium in an International Market Under Uncertainty, in: Karolyi, G. A./Stulz, R. M. (Hrsg.): International Capital Markets, Vol. I, Edward Elgar Publishing, 2003. (Abdruck des Aufsatzes in: Journal of Financial Economics 3 (1976): 233-256.)

Stehle, R. (2003): An Empirical Test of the Alternative Hypotheses of National and International Pricing of Risk Assets, in: Karolyi, G. Andrew/Stulz, René M. (Hrsg.): International Capital Markets, Vol. I, Edward Elgar Publishing, 2003. (Abdruck des Aufsatzes in: Journal of Finance 32 (1977): 493-502).

Gründl, H./Stehle, R./Waldow, Th. (2003): Zur Vorteilhaftigkeit von Kapitallebensversicherungen gegenüber alternativen Anlageformen - Eine Analyse aus Anlegersicht, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 55.

Stehle, R. (2004): Die Festlegung der Risikoprämie von Aktien im Rahmen der Schätzung des Wertes von börsennotierten Kapitalgesellschaften, Die Wirtschaftsprüfung, H. 17: 906-927.

Stehle, R./Hausladen, J. (2004): Die Schätzung der US-amerikanischen Risikoprämie auf Basis der historischen Renditezeitreihe, Die Wirtschaftsprüfung, H. 17: 928-936.

Schulz, A./Stehle, R. (2005): Empirische Untersuchungen zur Frage CAPM vs. Steuer-CAPM - Ein Literaturüberblick mit einer eigenen  Untersuchung für Deutschland, Die Aktiengesellschaft, Sonderheft, 20. November 2005: 22-34.

Ziegler, A./Schröder, M./Stehle, R./Schulz, A. (2007): Multifaktormodelle zur Erklärung deutscher Aktienrenditen: Eine empirische Analyse, zfbf Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 59: 355-389.

Schrimpf, A./Schröder, M./Stehle, R. (2007):  Cross-sectional Tests of Conditional Asset Pricing Models: Evidence from the German Stock Market, European Financial Management 13, Heft 5, S. 880-907.

Stehle, R. (2007): "Empirische Kapitalmarktforschung", in: Köhler, R./Küpper, H.-U./Pfingsten, A. (Hrsg.): Handwörterbuch der Betriebswirtschaft, 6. Aufl., Stuttgart: 346-358.

Jaschke, St./Stahl, G. Stehle, R. (2007): Value-at-Risk Forecasts under Scrutiny - The German Experience, Quantitative Finance 7, Heft 6, S. 621-636.

Working Papers / Arbeitspapiere

Stehle, R./Bunke, O./Sommerfeld, V. (1998): Semiparametric Modelling of the Cross-Section of Expected Stock Return, unveröffentlichtes Manuskript. Vortrag DGF-Tagung, Hamburg 1998 ( pdf).
 

Stehle, R./Jaschke, St./Wernicke, S. (1998): Tax Clientele Effects in the German Bond Markets, Discussion Paper 11, SFB 373, Humboldt-Universität zu Berlin, 1998 ( pdf). Vortrag auf der Jahrestagung der European Finance Association (EFA), Helsinki 1999.

Stehle, R./Wulff, Chr./Richter, Y. (1998):Die Rendite deutscher Blue-Chip-Aktien in der Nachkriegszeit – Rückberechnung des DAX für die Jahre 1948 bis 1954, unveröffentlichtes Manuskript, Humboldt-Universität zu Berlin ( pdf).

Stehle, R. (1999): Renditevergleich von Aktien und festverzinslichen Wertpapieren auf Basis des DAX und des REXP, unveröffentlichtes Manuskript, Humboldt-Universität zu Berlin. ( pdf).

Stehle, R./Grewe, O. (2000): The Long-Run-Performance of German Stock Mutual Funds, unveröffentlichtes Manuskript, Humboldt-Universität zu Berlin ( pdf). Vortrag auf der DGF-Tagung, Konstanz 2000, und auf der Jahrestagung der European Financial Management Association (EFMA), Lugano 2001.

Stehle, R./Schulz, A. (2000): Buchwert-Marktwert-Verhältnis, Size and Data als Erklärungsvariable für die monatlichen und jährlichen Renditen deutscher Aktien, unveröffentlichtes Manuskript, Humboldt-Universität zu Berlin. (pdf).

Stehle, R./Kiss, I. (2002): Underpricing and Long-Term Performance of Initial Public Offerings at Germany’s Neuer Markt, 1997-2001, unveröffentlichtes Manuskript, Humboldt-Universität zu Berlin (pdf).

Stehle, R./Seifert, U. (2003): Stock Performance around Share Repurchase Announcements in Germany, SFB Working Paper 48, Humboldt-Universität zu Berlin. ( pdf)

Schrimpf, A./Schröder, M./Stehle, R.(2005): A Horse Race among Conditional Asset Pricing Models – Empirical Evidence for the German Stock Market, unveröffentlichtes Workingpaper, ZEW Mannheim. (pdf).

Schrimpf, A./Schröder, M./Stehle, R.: Evaluating Conditional Asset Pricing Models for the German Stock Market,unveröffentlichtes Workingpaper, ZEW Mannheim. (pdf)